┃九方关注

►美股周一收盘涨跌不一，道指跌逾240点。美国国债收益率跃升令股指承压。美国2月核心PCE价格指数显示通胀疲软，强化了美联储今年降息的市场预期，但美联储主席鲍威尔称其基本符合预期，并重申不急于降息。本周市场关注3月非农就业数据。截至收盘，道琼斯指数跌0.6%，纳斯达克指数涨0.11%，标普500指数跌0.2%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.91%。

►国内方面，经历了2月的淡季，造车新势力在3月迎来了“暖春”。理想汽车以28,984辆的交付量在3月继续领跑新势力交付榜，同比增长39.2%；一季度共计交付80,400辆，同比增长52.9%。至此理想汽车累计交付量达到713,764辆，成为首家达成70万辆里程碑的中国新势力车企。蔚来汽车3月交付新车11,866辆，同比增长14.3%，环比增长45.9%，在披露交付数据的当日早些时候，蔚来宣布推出最高10亿元油车置换补贴。即日起，油车用户置换蔚来2024款新车，将额外获得10000元的选装基金补贴。这也是蔚来近半个月以来的第二次调价。

┃题材机会

1、国产民用载人飞艇完成首次转场飞行，助力低空经济。近日，由中国航空工业集团自主研制的“祥云“AS700载人飞艇从湖北荆门漳河机场腾空，经1小时46分钟飞行，平稳降落在荆州沙市通用机场，经过短暂休整后返回荆门，成功完成首次转场飞行。据项目经理介绍，AS700已获得18架意向订单，首架艇计划于今年底交付;希望AS700飞艇投入市场后，能够对一些旅游景点的开发与引流起到推动作用，助力低空经济发展。机构认为，飞艇与其他飞行器相比，最大的优势是可以相对稳定地定点驻空及其长航时续航。应用场景方面，现代飞艇在现代空中勘测、摄影、广告、救生以及航空运动中得到了广泛的应用。在对地观测、通信中继等特殊应用领域，飞艇比卫星与航空器有更大的优势。上市公司中，A股相关概念股主要有天银机电(300342)、经纬恒润(688326)等。

2、数字经济推升存储需求，二季度SSD价格将显著调涨。据产业链消息，三星电子计划在今年第二季度上调企业用SSD价格20%至25%，主要源于市场需求的剧增。三星电子此前计划的价格上调幅度是15%，但市场需求的增长超出了预期，因此价格上调幅度有所扩大。另据调研机构的报告，消费级SSD的价格预计也将再次上涨，涨幅预计在10%至15%之间。当前，SSD正在加速替代HDD。在部分性能要求高的应用领域，如高性能PC、笔记本等消费级应用领域以及高性能计算、流媒体应用等企业级应用领域，已经实现了对HDD的替代。机构认为，数据已经成为数字经济背景下的一种新生产要素，海量数据使我国存储设备需求增长成为必然，数据类型向多模态演进，存储设备性能多方面提升。随着我国存储厂商技术实力增强，发展空间广阔。上市公司中，A股相关概念股主要有江波龙(301308)、国芯科技(688262)等。

3、联想真AI PC将于本月发布，产业链公司望受益。据报道，联想集团董事长兼CEO杨元庆在联想集团2024/2025财年誓师大会上宣布，将于4月18日在上海举办Tech World联想创新科技大会，并率先在中国市场发布具备5大特征的真正意义的AI PC。根据杨元庆介绍，这款AI PC突破了现有技术的瓶颈，具备了更强大的计算和处理能力，有望成为行业技术标杆。相比于传统PC，AI PC功能更加丰富，具备自然语言处理、图像识别等多种功能，同时本地+云协同工作从而大幅提高运行效率，在离线条件下也能使用AI功能。随着大模型等AI技术的加速进化，AI PC迎来快速发展机遇，目前包括微软、英伟达、联想等巨头均有推出AI PC及相关产品计划。上市公司中，A股相关概念股主要有亿道信息(001314)、光大同创(301387)等。

4、关键方向之一，苹果探索玻璃基板芯片封装技术。据报道，苹果公司正积极与多家供应商商讨将玻璃基板技术应用于芯片开发。据悉玻璃基板具有耐高温的特性，能够让芯片在更长时间内保持峰值性能。同时，玻璃基板的超平整特性使其可以进行更精密的蚀刻，从而使元器件能够更加紧密地排列在一起，提升单位面积内的电路密度。业内认为，玻璃基板不仅是材料上的革新，更是一场全球性的技术竞赛。玻璃基板的应用将为芯片技术带来革命性的突破，并可能成为未来芯片发展的关键方向之一。苹果公司的积极参与可能会加速玻璃基板技术的成熟，并为芯片性能的提升带来新的突破。上市公司中，A股相关概念股主要有东旭光电(000413)、利亚德(300296)等。

5、推动农村风电发展，三部门组织开展“千乡万村驭风行动”。近日，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，在广大农村因地制宜推动风电就地就近开发利用，助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型。我国农村地区风能资源丰富、分布广泛，在农村地区充分利用零散土地，因地制宜推动风电就地就近开发利用，对壮大村集体经济、助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和意义重大。上市公司中，A股相关概念股主要有泰胜风能(300129)、中环海陆(301040)等。

┃公告淘金

经纬恒润(688326)4月1日在互动平台表示，公司与某飞行汽车客户在研发服务及解决方案业务方面已有合作，并积极探寻潜在电子产品业务机会。

金田股份(601609)4月1日在互动平台表示，目前公司已通过下游电机客户认证并实现对小米汽车高压扁线的供货。

山东海化(000822)近日在业绩说明会上表示，全资子公司山东海化氯碱树脂有限公司有新能源氢生产装置，目前已向市场供应新能源氢产品。

英维克(002837)中标中国电信弹性DC舱（2024—2025年）集中采购项目，该项目合计采购弹性DC舱3200套，共涉及5种DC舱模型，英维克获得第一份额。

北方长龙(301357)签订1.1亿元武器装备配套产品订购合同。

广联航空(300900)近日收到上飞公司发来的《成交通知书》，公司在“上海飞机制造有限公司C929项目复材工装框架协议项目”中的投标已成交，成交金额为不超过10.5亿元。

力帆科技(601777)公告，3月新能源汽车销量2109辆，同比增长113.03%。

赛力斯(601127)3月赛力斯汽车销量同比增长579.15%；

三元生物(301206)预计一季度净利润同比增长194.56%-271.4%；

┃主力动向

1）龙虎榜机构动向：4月1日，机构参与龙虎榜中个股共涉及33股，其中12股被机构净买入，禾迈股份被买入最多，为2.21亿元。

┃热门事件

1）河南郑州发文促进二手房“卖旧买新、以旧换新”，提出两种方式，一是由郑州城市发展集团收购二手住房，促成群众购买改善性新房；二是政府政策鼓励，群众通过市场交易实现。对通过这两种方式换购新房的，郑州市现行的契税补贴30%政策延续到2024年12月31日。2024年郑州全市计划完成二手住房“卖旧买新、以旧换新”10000套。

2）3月财新中国制造业PMI为51.1，环比上升0.2个百分点，已连续五个月位于扩张区间，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好。近期公布的经济数据频频好于市场预期，大大提振了市场信心，机构纷纷看高一季度中国经济增速。机构还预计，在需求持续修复等因素带动下，二季度经济将延续回升向好态势。

3）华泰证券：市场或渐入春季躁动尾声，风险偏好波动下4月配置或偏防御，重视红利板块内部高低切换，待业绩期结束后再度挖掘主题板块机会，在此期间可始终重视出口链、局部产能出清这两个高胜率景气策略。配置上重视胜率，继续推荐类沪深300组合，建议以沪深300中低位业绩品种做组合配置。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。