┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月13日收盘全线上涨，其中标普500指数创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨69.72点，收于53839.99点，涨幅为0.13%；标准普尔500种股票指数上涨50.49点，收于7798.99点，涨幅为0.65%；纳斯达克综合指数上涨214.54点，收于26803.03点，涨幅为0.81%。

存储概念股大涨，闪迪涨13.67%、西部数据涨7.31%、SK海力士涨7.29%、希捷科技涨4.91%、美光科技涨4.23%。光通信概念股普跌，Coherent跌7.99%、应用光电跌5.79%、Lumentum跌5.58%、康宁跌5.32%、Credo Technology跌0.81%

►国内方面：8月13日，中国人民银行发布公开市场买断式逆回购招标公告。公告显示，为保持银行体系流动性充裕，2026年8月14日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延）。

由于8月份6个月期买断式逆回购到期规模为10000亿元，因此本月6个月期买断式逆回购为等量续做，实现零投放零回笼。此外，中国人民银行在8月5日还开展了5000亿元3个月期买断式逆回购操作，对冲到期的3000亿元3个月期买断式逆回购后实现净投放2000亿元。

中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示，本月6个月期买断式逆回购到期量较大，对其进行等额续做，再搭配隔夜逆回购操作呵护流动性，体现了适度宽松的货币政策取向。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股延续了上涨的行情，尤其是美股的存储芯片方向，预计这对于A股的大科技会有提振，但考虑到A股本身有自身节奏，因此即便出现高开后，也要注意节奏。同时，昨天市场在沪指年线附近再度回落，说明当前多空的分歧依旧较大，市场热点轮动也是非常快，因此，这股阶段还是需要注意仓位管理，以及操作节奏。

上方阻力位：3970-4000区域阻力

下方支撑位：3880-3900区域支撑

板块方面，

1、科技：对于科技股要注意甄别，业绩优秀，股价位置合理的可以继续观察。但有一些套牢盘严重，业绩也一般的品种，注意降低持仓。

2、电力、能源、锂电池：关注超跌反弹的方向，不处于主流赛道中。

3、大金融：市场震荡期，关注高股息个股。

4、机器人：长期题材，可以逢低关注为主。

5、有色、资源：贵金属下跌，但有色品种中反制题材或者AI金属景气度较高，逢低跟踪为主。

6、创新药：关注趋势好+有业绩的品种，短期注意节奏，不要追高。

┃题材机会

1、DeepSeek正式涨价！算力供需缺口凸显

8月13日，DeepSeek官方公众号发文宣布DeepSeek V4-Pro正式版发布，同时，其API（应用程序编程接口）调价方案也浮出水面。

据悉，DeepSeek将采用峰谷定价机制，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。高峰时段为北京时间9:00-12:00、14:00-18:00，其余为空闲时段。新价格将于8月17日0点生效。具体来看，此次调价后，V4-Pro高峰时段每百万Token输出价格达27元，较当前价格上涨350%；空闲时段为13.5元，为现价的2.25倍。V4-Fla高峰时段输出价格从2元涨至9元，涨幅同样为350%，空闲时段价格为4.5元。

点评：华泰证券认为，2026年AI产业正从大模型预训练切换至AI Agent商业化落地，推理算力需求进入加速增长通道。国产大模型与国产算力形成Day0适配闭环，国产AI芯片替代持续加速，超节点互联与存储升级共振，推理需求拐点明确。

相关公司包括：城地香江、群兴玩具、利通电子、宏景科技、协创数据、行云科技

2、第二届世界人形机器人运动会将举办

第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕，本届运动会由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办。据悉，将有宇树科技、松延动力、北京人形机器人创新中心等多家明星机器人公司参赛。本届赛事吸引了16个国家的666支队伍，共有2056台机器人同台竞技，队伍数量较首届增长138%，机器人数量翻了两番。

点评：中银证券认为，人形机器人作为具身智能最理想的载体，在2025年已经跨过量产门槛，目前阻碍其大规模商业化落地的主要瓶颈为大模型泛化能力不足等，未来随着模型、算力、数据的快速发展，有望逐步突破。国内产业链凭借着独特的政策支持、强大的产业链深度和成本优势，目前处于全球领先地位，未来有望充分受益于人形机器人的大规模放量，可关注能够率先兑现订单和收入的核心零部件环节企业。

相关公司包括：绿的谐波、斯菱智驱、拓普集团、三花智控、新泉股份、震裕科技、银轮股份

3、美股存储板块大涨

闪迪上涨13.67%，铠侠ADR上涨9.01%，西部数据上涨7.31%，海力士上涨7.29%。

闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框架。公司表示，随着人工智能(AI)从训练进一步向推理阶段扩张，数据中心对高性能、大容量和低功耗存储的需求将显著增加，预计到2030年企业数据中心闪存潜在市场规模将扩大至1.2ZB。与此同时，闪迪预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，非GAAP毛利率维持在约80%，调整后自由现金流利润率达到约50%。

相关公司包括：长鑫科技、兆易创新、德明利、江波龙、普冉股份、佰维存储

4、联想服务器储备订单3600亿元，杨元庆：AI需求刚开始

8月13日，联想集团（0992.HK）董事长、CEO杨元庆在联想集团第一财季业绩发布会上表示，相信AI的需求是刚刚开始，还有很大增长空间，存储的供应紧张今年和明年都会延续。

点评：截至今年6月30日的第一财季，联想集团实现营收为1834亿元人民币，同比增长43%；经调整净利润超过73亿元人民币，同比增长176%；经调整净利润率高达4%，同比接近翻倍。

相关公司包括：春秋电子、英力股份、飞荣达、中石科技、华勤技术、光大同创

┃公告淘金

星源材质(300568)拟以2.42亿元现金收购邦瓷电子73.4806%股权，交易完成后邦瓷电子将成为公司控股子公司。邦瓷电子主营多层压电陶瓷堆叠和单层压电陶瓷片，应用于半导体设备、卫星激光通信等领域。

协创数据(300857)发布2026年半年度业绩快报，实现营业总收入126.41亿元，同比增长155.69%;归属于上市公司股东的净利润18.63亿元，同比增长331.11%。

宏和科技(603256)披露2026年半年度报告，实现营业收入10.48亿元，同比增长90.39%;归属于上市公司股东的净利润3.79亿元，同比增长334.32%。

吉比特(603444)披露2026年半年度报告，实现营业收入37.27亿元，同比增长48.01%;归母净利润10.92亿元，同比增长69.31%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利100元(含税)。

上海家化(600315)境外全资子公司近日收到美国关税退税及利息(扣除中介服务费用)466.36万美元，折合人民币约3232.20万元，占公司最近一期经审计净利润的12.08%。

融捷健康(300247)下属控股子公司收到美国关税退回款项725.2万美元，拟计入2026年当期损益，按汇率折算预计影响公司归母净利润1795.99万元，占公司最近一期经审计净利润的24%。

继峰股份(603997)控股子公司获得某头部主机厂的乘用车座椅总成项目定点，项目预计从2027年6月开始量产，生命周期4年，预计生命周期总金额为21.2亿元。

高能环境(603588)与子公司组成联合体取得"越南广宁省统一公社固体废弃物处理中心项目”，合同金额5亿元。

华康洁净(301235)中标金华市中心医院新院区项目净化系统采购及安装以及江西省鹰潭市人民医院病房改造项目，中标价分别为9018.65万元、1.47亿元，两个项目中标总金额约占公司2025年营收的10.37%。颁中科技(688352)总经理提议回购不低于7500万元且不超过1.5亿元公司股份，用于员工股权激励或持股计划。

微光股份(002801)拟回购不低于4000万元且不超过8000万元公司股份，用途为股权激励或员工持股计划。

┃风险提示

流金科技：股东拟减持2.00%股份

正川股份：股东拟减持0.05%股份

┃热门事件

在此前一天美国7月份CPI通胀全面符合预期之后，周四公布的美国7月生产者价格指数(PPI)整体涨幅也保持温和，显示通胀压力进一步缓解。

美国劳工统计局发布的报告显示，美国7月PPI同比上涨4.7%，市场预期为4.9%，低于6月5.5%的较大涨幅；美国7月PPI环比持平，低于市场预期的上涨0.2%。

剔除波动较大的食品和能源类别，7月核心PPI同比上涨4.2%，符合市场预期；环比上涨0.2%，低于预期值0.3%。

这份报告发布之际，其他多项经济指标也释放出类似信号——今年早些时候，受美伊战争以及美国总统特朗普关税政策推动，通胀曾出现加速，但近期价格上涨势头开始有所放缓。

数据公布后，美国股指期货走高，美国国债收益率回落。交易员进一步下调了美联储9月加息的预期。

Fwdbonds首席经济学家Chris Rupkey表示：“总体来看，上游价格压力并未进一步传导至消费者端，因此没有加剧通胀风险。PPI最终需求价格连续第二个月保持不变，这是个积极信号，意味着美国民众的生活成本压力没有进一步上升。”

从分项数据来看，7月服务价格环比上涨0.2%，主要受到投资组合管理服务价格飙升6.5%的推动。由于相关报告要求，投资组合管理这一类别在每个季度的第一个月往往会出现较大幅度的波动。

商品价格环比下降0.7%，其中能源价格下降3.1%，汽油价格指数更是大跌5.7%，成为推动商品价格下滑的主要因素。食品价格下降0.9%，但核心商品价格仍上涨0.1%。

免责声明：本文由九方智投-投资顾问-李红红（登记编号：A0740618050004）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎