导语：物理AI逆市突围！英伟达引爆下一波万亿蓝海

6月8日，A股三大指数延续调整态势，沪指盘中探底回升，创业板指跌幅居前。市场整体呈现明显的结构性分化特征，成交量能维持在万亿级别但较前期有所萎缩。盘面上，今日盘面热点呈现“冰火两重天”。一方面，CPO、液冷等前期涨幅过大的算力基础设施概念出现获利回吐；另一方面，物理AI及其核心载体人形机器人概念全线爆发。凡拓数创开盘10分钟直线20%涨停创新高，索辰科技大涨超16%，天娱数科晋级2连板，奥比光等产业链个股跟涨。这标志着市场热点已从AI的“软应用”正式切换至“硬实体”。

物理AI（Physical AI）板块在弱市中异军突起，成为今日最具赚钱效应的主线。

为什么今天必须聚焦“物理AI”？过去两年的大模型竞争本质是“数字世界的脑力竞赛”，而物理AI则是“让AI长出身体，去改变物理世界”。物理AI是指能感知、理解并在真实世界中执行复杂操作的智能系统，其商业天花板远高于纯软件。

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一、事件催化：英伟达发布Cosmos 3，打造物理世界的“操作系统”

1、英伟达发布Cosmos 3，构建物理AI生态壁垒
6月4日，英伟达在Computex 2026上正式官宣了NVIDIA Cosmos 3，这是全球首款完全开放的物理AI全模态模型。该模型通过创新的混合Transformer架构，打通了视觉推理、世界生成与动作预测三大核心功能，能够将文字或图像指令直接转化为符合物理规律的动作数据。

这意味着什么？以前机器人在现实中学会抓取一个杯子需要无数次真实摔打，成本极高；现在借助Cosmos，AI可以在虚拟世界中像《黑客帝国》里的尼奥一样，进行亿万次的高效模拟训练，然后将“肌肉记忆”一键迁移到现实机器人身上。这彻底解决了物理AI训练数据稀缺、成本高昂的核心痛点，宣告物理AI规模化落地的拐点正式确立。

点评：英伟达再次展现出其“AI卖铲人”的统治力，Cosmos 3是物理AI时代的“安卓系统”，将极大加速机器人、自动驾驶等赛道的商业化进程。

2、湖北省工业物理AI实验室落地，政策与产业同频共振

6月5日，湖北省工业物理AI实验室在武汉正式成立。该实验室重点聚焦“AI+工业软件+物理机理”的研发，旨在将传统的工业制造参数转化为可计算、可优化的工业模型。与此同时，国家发改委近期明确提出要全面推进“人工智能+”落地，特别是推动具身智能进工厂、进家庭。物理AI作为连接虚拟与现实的关键技术，恰好契合了国家“让AI回到地面、赋能制造业”的战略导向。政策端正在通过开放央国企应用场景、建设训练基础设施等方式，为物理AI的爆发提供沃土。

点评：“国家队”入场建设基础设施，标志着物理AI不再是实验室里的概念，而是被纳入了国家新质生产力的顶层设计，产业化落地速度将超预期。

3、宇树科技过会+英伟达合作，人形机器人迎来“安卓时刻”

6月1日，宇树科技科创板IPO成功过会，同日黄仁勋宣布英伟达与宇树科技合作，推出新一代人形机器人参考设计。该方案整合了宇树H2本体与英伟达GR00T平台，旨在降低高端人形机器人的研发门槛。这是一个里程碑事件：国内最强的人形机器人本体厂商与全球最强的AI芯片/模型厂商强强联手。这类似于谷歌通过Android系统统一了智能手机战场。英伟达提供“大脑”，宇树科技提供“身体”，一套标准化的“交钥匙”方案将催生无数应用开发者涌入，从而引爆整个物理AI应用生态。

点评：巨头联手定义行业标准，物理AI的“iPhone时刻”已至。随着特斯拉7-8月Optimus启动量产，产业链将迎来从“样品”到“商品”的业绩爆发期。

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二、投资策略：

结合机构观点，物理AI正处于“0到1”突破后的商业化拐点，投资应聚焦核心卡位：

1. 工具层与数据层（卖水人逻辑）：物理AI的发展极度依赖仿真软件合成数据。重点关注在CAE（计算机辅助工程）领域具备深厚积累、能与英伟达Omniverse生态协同的厂商。

2. 核心传感器与执行层（硬件落地逻辑）：机器人与物理世界交互离不开高精度感知。重点布局3D视觉传感器、高力矩关节模组及具备大批量交付能力的零部件龙头。

相关公司梳理

① 索辰科技：国内CAE仿真软件龙头。物理AI依赖仿真合成数据训练，索辰是为数不多具备工业级物理仿真能力、可直接对标英伟达Omniverse底层技术的核心标的。

② 凡拓数创：具备“AI+3D”数字孪生技术，今日20cm涨停创历史新高，资金识别度极高。其技术可用于构建工业物理环境的数据映射，是物理AI数据源的重要入口。

③ 奥比中光：3D视觉感知龙头。机器人“看懂”物理世界需要3D深度传感器，作为英伟达合作伙伴，公司是物理AI感知层的核心“眼睛”，技术壁垒极高。

④ 天娱数科：市场连板高标。公司业务涉及虚拟人及场景数据构建，在AI模型的动作捕捉、数据生成方面具备先发优势，受益于物理AI训练数据需求爆发。

⑤ 能科科技：智能制造解决方案提供商，深度绑定“AI+工业软件”逻辑。公司能为企业构建数字孪生工厂，是物理AI在工业制造领域落地的直接受益者。

以上个股仅作梳理，不作买卖依据，据此操作风险自担！

风险提示

技术路径迭代过快导致研发方向失误；量产落地不及预期；部分概念股短期估值过高存在回调风险。

资料参考：

20260608-华福证券-机器人行业定期报告：黄仁勋点名物理AI，特斯拉机器人量产倒计时开始