导读：开源AI智能体OpenClaw全球爆火，A股“养龙虾”概念逆市狂飙

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受中东紧张局势升级及亚太股市普跌拖累，A股三大指数集体低开。午后市场韧性显现，跌幅显著收窄。两市成交额放大至2.65万亿元，但全市场仍有超3900只个股下跌，wind全A下跌0.84%，亏钱效应明显。

今日市场调整主要受外部地缘政治风险冲击。美伊冲突导致国际油价一度暴涨超20%，引发全球避险情绪升温，日韩等亚太主要股指大幅下挫，拖累A股风险偏好。全球担心新的石油危机会造成“滞涨”，纷纷减仓权益资产。

然而，午后有消息称G7将讨论联合释放紧急石油储备，国际油价应声跳水，市场恐慌情绪有所缓解，A股随之探底回升。这表明外部冲击是短期扰动，市场内在韧性仍在。

盘面呈现“冰火两重天”格局。受油价剧烈波动影响，油气、煤炭、港口航运等周期板块高开低走，资金获利了结迹象明显。与此同时，以算力租赁、云计算、通信服务为代表的科技成长方向逆势走强，成为全天最亮眼的主线。

这背后，是市场敏锐地捕捉到了由开源AI智能体OpenClaw（俗称“龙虾”）全球爆火所催生的新产业机遇，资金正从传统周期板块快速切换至这条全新的科技赛道。

为何OpenClaw（AI智能体）相关板块能逆市掀起涨停潮？其核心逻辑在于，它标志着AI发展进入了从“对话”到“执行”的范式革命，AI拥有了“手”和“脚”，能7*24干活。黄仁勋高度评价OpenClaw，称其为"我们这个时代最重要的软件发布"，认为它仅需一系列提示词就能执行原本需要大量时间和专业知识的任务，Token消耗量将激增约1000倍，直接制造了一个"算力真空"。

“OpenClaw”作为市场关注的风口，我们解析一下它的长期逻辑和短期催化，帮助大家理解它背后的上涨原因。点此立即解锁“题材宝”，感兴趣的朋友可以自行追踪挖掘追踪快速切换的行情主线。

一、短期催化：AI智能体爆火，产业链进入加速期

1、OpenClaw成为开源顶流项目，热度空前

OpenClaw近期登顶全球开源项目榜首，成为历史下载量最大的开源软件之一，其核心特点是“本地优先+可执行任务”，可以像真人一样操作电脑完成复杂工作。

更重要的是，它降低了AI Agent开发门槛，使个人开发者也可以快速构建智能体应用。

这使得AI应用从“模型驱动”转向“Agent驱动”，被业内视为AI发展的一次重要阶段跃迁。

点评：AI应用形态升级，意味着新的产业周期可能开启。

2、中国模型包揽调用量TOP4，算力需求被再次点燃

在OpenClaw平台上，来自中国大模型创业公司的基座模型占据了过半席位。阶跃星辰Step 3.5 Flash模型调用量攀升至全球第一，紧随其后的是MiniMax M2.5、Trinity Large Preview、Kimi K2.5，以及Claude Sonnet 4.6。

多家券商指出，OpenClaw等AI Agent应用将大幅提升Token消耗，从而带动算力需求增长。

随着智能体需要持续执行任务，后台模型调用次数会明显增加，对GPU、云计算以及AI服务器形成长期需求。

国盛证券研报显示，在全球最大模型API路由平台OpenRouter上，2026年2月5日至3月5日这一个月期间，OpenClaw是消耗Token数最多的应用，其Token消耗量高达7.63万亿，远大于排名第二位的应用。

与此同时，已有十余家A股上市公司宣布完成OpenClaw适配或部署，包括优刻得、北信源、龙芯中科、顺网科技等。

点评：AI Agent本质是“算力放大器”，将强化算力产业景气度。

3、政策与产业生态开始跟进

随着OpenClaw爆火，地方政府也开始快速跟进。

例如深圳龙岗区已经发布《支持OpenClaw发展的若干措施（征求意见稿）》，被业内称为“龙虾十条”，这是国内首个针对AI智能体产业出台的专项政策。提出鼓励推出"龙虾服务区"，免费提供OpenClaw部署服务，符合条件者给予补贴；对向国际主流社区贡献关键代码、开发与具身智能设备结合的应用项目的，经认定后给予最高200万元补贴。

与此同时，腾讯云、阿里云、华为云等主流云厂商纷纷宣布支持OpenClaw部署。

点评：政策+产业生态同步推进，意味着行业进入加速期。

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二、投资策略

结合机构观点，市场重心放在两条主线：

算力云服务主线： OpenClaw热度持续提升，算力云服务仍是高确定性方向。OpenClaw作为执行型AI，其运行高度依赖云端服务器，带来了指数级的算力需求，比不同对话型AI消耗的算力超1000倍，具有先发卡位优势的云服务商将直接受益。

AI应用落地主线： 以OpenClaw为代表的新一代AI Agent，已完成从"问答工具"向"可落地执行的实干助手"的本质跃迁，能够深度嵌入业务工作流，为投研、办公等场景带来颠覆性效率提升。具备官方合作背书、有实际产品落地、且与OpenClaw形成直接收入转化的应用公司，是确定性最高的受益方向。

相关公司梳理

①优刻得：国内首家推出OpenClaw专属云主机镜像的厂商，适配企业微信/钉钉/飞书/QQ，AI业务占比超40%。

②汉得信息：3月5日官宣发布AI-CAMP平台，明确集成OpenClaw，面向ERP/财务/供应链场景，是国内企业级OpenClaw落地先行的企业，直接将OpenClaw转化为企业战力，商业化路径清晰。

③拓维信息：华为昇腾生态核心合作伙伴，旗下"兆瀚"系列AI服务器全面完成与主流大模型深度适配，为企业级OpenClaw本地化部署提供算力底座。

④龙芯中科：国产CPU龙头，已实现OpenClaw在龙芯芯片设备上的本地化部署。

⑤深信服：网络安全服务商，云VPN市场连续11年强势蝉联第一。

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风险提示

OpenClaw存在网络安全漏洞隐患，工信部已发出风险预警，政策监管趋严可能影响部署推广节奏；概念炒作情绪高涨后部分标的基本面支撑薄弱，存在高位回调风险；AI Agent商业化落地进度若慢于预期，相关公司业绩兑现周期将被拉长。

资料参考

20260309-东方证券-计算机行业动态跟踪：OpenClaw热度继续提升，算力和国产大模型迎来新机会

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