本周指数收出光头长阳，一举突破20周均线压制，继续维持反弹趋势！板块上，新能源车仍维持主线地位，细分板块如锂电，一体化压铸轮番上场，光伏，超超临界发电等概念周中轮流启动！半年业绩预告开始发布，值得关注！

新能源车事件驱动：

乘联会数据显示，5月新能源乘用车零售销量达到36.0万辆，同比增长91.2%，环比增长26.9%。1-5月新能源乘用车国内零售171.2万辆，同比增长119.5%。5月新能源车国内零售渗透率26.6%，较2021年5月11.6%的渗透率提升15个百分点。

当地时间8日，欧洲议会以339票赞成，249票反对，24票弃权的表决结果，支持欧盟委员会于去年7月14日提出的立法建议，决定到2035年禁止在欧盟境内销售燃油车。

分析：

在渗透率20-30%阶段，全球电动化会进一步加速而不是趋缓。结构上看，从两端电动化逐渐渗透到纺锤型重心。全球汽车行业电动化将带来供应链重塑，汽车产业链中的中国含量会进一步提升、供应体系和生态被重塑。从国产化和供应链重塑角度。

(1)整车：疫情底已现，6月、Q3将迎来反弹。疫情导致的供应链阻断和停产已逐步恢复。看好比亚迪等头部公司及其供应链，车型竞争力大幅增强，未来公司将逐步从销量兑现迈入业绩兑现。

(2)零部件：汽车前低后高逐步确认，重点关注渗透率提升领域：底盘智能化、热泵、底盘轻量化、一体化铸件；国产化率提升领域：微电机、音响、轮胎、控制器、内外饰等智能座舱领域标的。

(3)电池：持续关注成本优势强的标的宁德时代等；国产化率提升领域，关注炭黑等辅料相关标的。

光伏事件驱动：

美东时间6月6日，白宫正式发布声明，宣布美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免。

近日，国家发改委、国家能源局发布了《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，为中国新能源高质量发展及由此带动的经济社会转型作出顶层设计。

分析：

(1)在碳达峰碳中和目标约束下，22年光伏装机有望维持高增长，海外需求旺盛叠加国内分布式高增趋势持续，光伏行业成长性显著。我们认为光伏板块全球需求确定性强，短期来看5月一线组件企业排产平均可达80%以上，维持较高水平。22年一季度组件前六家合计出货约36GW，预计二季度可达48GW左右，环比+33%。硅料价格虽维持高位，但作为卡脖子瓶颈，今年仍有望满足全球240GW左右装机。

(2)国内招标需求旺盛，分布式高增趋势有望维持，地面电站有望启动。2022年以来组件招标项目发布量井喷，1月、3月、4月规模均超过20GW，2012年1-4月，光伏项目累计招标量82.326W，网比上涨247.92%。且国家能源局预计，22年光伏新增并网可达108GW，目前在建项目达121GW，假设下半年组件价格仍较高，保守预计国内装机也可达80-90GW。国内市场需求旺盛。

看点一:具备长期成长潜力和竞争格局的细分领域龙头。

看点二:新技术及进口替代带来的机会。新能源行业作为新兴产业，技术的迭代机会层出不穷。①光伏电池片发展及颗粒硅的机会，电池片技术包括TOPCONV/HJT/IBC及它们的组合技术，短期各种技术都会有其优势，长期来看，异质结有可能成为技术方向。②微型逆变器安全性、稳定性较组串式逆变器更优，海外微逆消费习惯培育成熟，国内分布式光伏市场潜力大

看点三:在今年光伏行业需求超预期的情况下，具备较强价格弹性的硅料环节

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

祥鑫科技（002965）

1、公司在汽车轻量化成形方面（比如超高强度钢板和铝镁合金冷冲成型技术）拥有先进的模具开发技术，能够为新能源汽车行业客户提供轻量化的整体解决方案。

2、公司已向宁德时代、孚能科技、欣旺达、国轩高科、亿纬锂能、塔菲尔、远景动力、威睿电动汽车技术（宁波）有限公司（隶属于吉利汽车）、力神电池等知名电池厂商供应动力电池结构件。

3、全球范围内动力电池结构件（包含铝塑膜）市场空间515.3亿元，其中硬壳（圆柱+方形）340亿元，铝塑膜175.5亿元。

4、公司近日收到了3亿元光伏逆变器产品的项目中标通知，在储能和光伏业务板块，公司拥有华为、新能安、EnphaseEnergy 等行业知名客户。

5、公司在2022年1月-3月收到动力电池相关客户的14个项目定点意向书，预计项目生命周期为2-8年，预计项目交易金额为人民币30-35亿元，主要供应产品包括侧板、支架、液冷板、箱体、托盘、盖板等。

6、近一年共接待近150家机构调研，进入6月，几乎每天都有机构去调研，多个公募、私募基金现身前十大股东，市值不足50亿；

7、技术上，放量突破下降压力线，短中期均线、MACD长期强势多头排列，量能明显异动，资金介入迹象明显。

参考资料：

20220607-东方财富证券-祥鑫科技-002965.SZ-动态点评：原材料扰动影响减少，业务进入收获期

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