工信部公开征求对《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》的意见。

该文件提出，到2025年，能源电子产业年产值达3万亿元。产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用。能源电子产业成为推动实现碳达峰碳中和的关键力量。就在一个多月前，工信部电子信息司副司长杨旭东透露，将加快发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，当时该文件正在发布流程中。此前的《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》以及《“十四五”工业绿色发展规划》也均已提及“能源电子”。

什么是能源电子？

能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，是生产能源、服务能源、应用能源的电子信息技术及产品的总称，主要包括太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下统称光储端信)等领域。

文件也对全产业链发展作出部署，提出把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。

光伏：发展先进高效的光伏产品及技术

《指导意见》覆盖的光伏技术有：高纯硅料、大尺寸硅片技术，高效低成本晶硅电池，N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等；以及智能光伏组件，包括智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。同时，文件还提及加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。

值得注意的是，《指导意见》多次提及“智能光伏”，而从《智能光伏产业创新发展行动计划(2021-2025年)》可以发现，智能光伏发展的一大目标便是，到2025年，新型高效太阳能电池量产化转换效率显著提升，形成完善的硅料、硅片、装备、材料、器件等配套能力。《指导意见》中提及的多项技术也均与光伏降本增效紧密相关。

储能：开发安全经济的新型储能电池

针对储能产业链，《指导意见》的部署不仅限于新型电池及技术，还涵盖了上游资源供应、碳排放管理等内容。技术方面，涉及聚合物锂离子电池、全气候电池、固态电池、钠离子电池、液流电池、氢储能/燃料电池等新型电池，电池系统集成、检测评价和回收利用，以及储能系统智能预警安防。

提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。支持建立锂电等全生命周期溯源管理平台，探索建立电池产品碳排放管理体系。或许在多项储能技术中，氢储能较少受到关注，但实际上，此前《关于加快推动新型储能发展的指导意见》已明确将氢储能纳入创新储能技术。氢储能系统具有可长期存储、能量密度高等优势，机构认为，氢能燃料电池的响应速度可以达到秒级，满足电网对于储能设施的基本要求。随着成本下降，以及火电机组(当前提供了类似季节性储能的电网调节功能)退役，氢能有望在季度调峰场景发挥比较优势。

信息技术：推动关键信息技术及产品发展和创新应用

本次文件对“面向新能源领域的关键信息技术产品”给出了明确定义：主要包括适应新能源需求的电力电子、柔性电子、传感物联、智慧能源信息系统及有关的先进计算、工业软件、传输通信、工业机器人等适配性技术及产品。并提出能源电子关键信息技术产品供给能力提升，涉及6个具体细分方向：光电子器件(高速光通信芯片等)、功率半导体器件(IGBT、SiC及GaN等)、敏感元件及传感类器件(新型MEMS传感器等)、发光二极管、先进计算及系统、数据监测与运行分析系统。

《指导意见》还提出，加快功率半导体器件等面向光伏发电、风力发电、电力传输、新能源汽车、轨道交通推广。

如今，功率半导体中的IGBT是进行能量转换与传输的核心元器件，在新能源汽车、光伏发电、工业控制、智能电网和轨道交通中均有广泛应用。而SiC(碳化硅)渗透也已逐渐加速，除去已早早开始着手搭载SiC零部件的新能源车产业链之外，从近期露笑科技、锦浪科技、新洁能等公司的表态来看，光伏行业也已开始加大SiC应用力度。

终端：支持新技术新产品在重点终端市场应用

《指导意见》提出，加快能源电子技术及产品在工业、通信、能源、交通、建筑、农业等领域应用。包括：加快功率半导体器件等面向光伏发电、风力发电、电力传输、新能源汽车、轨道交通推广。提高长寿命、高效率的LED技术水平，推动新型半导体照明产品在智慧城市、智能家居等领域应用。提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平。探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设。

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

远光软件(002063)

公司重点开展了电力市场交易、综合能源服务、虚拟电厂、能源运维、低碳服务等核心业务。公司深入参与国网智慧共享财务平台等多个重点项目建设，积极参与南网数字化转型工作并取得重大进展，集团管理营收增长显著。2022年H1公司研发投入为2.5亿元，同比+24.58%，公司进一步加大“九天智能一体化云平台”的研发，实现全栈式国产化适配。

能源“保供”下，虚拟电厂带动公司成长新动力。电力“保供”趋势下，虚拟电厂扮演能源“保供”的重要角色，公司已经形成了面向电网、发电、售电和园区等用户具有针对性的虚拟电厂解决方案。在虚拟电厂平台产品研发上，完善了虚拟电厂监控、资源潜力评估、交易管理和综合调控、网上营业厅等核心功能模块的产品功能设计和研发。随着虚拟电厂的发展以及逐步成熟，有望在虚拟电厂建设直接受益。

发售电侧均衡发力，辅助交易与售电平台帮助电网提升电力服务水平。

发电侧：公司面向发电集团提供电力交易辅助决策与电力交易营销管理产品和服务；面向售电公司持续完善售电公司电力交易管理服务产品，提供SAAS与信息化业务定制开发务。

售电侧：不断完善“电力市场售电服务平台”建设，搭建电力交易辅助服务、市场增值服务、新兴产业服务三大服务能力，促进电力领域市场主体深度参与市场化交易，积极落实“全国统一电力市场”的建设要求；不断推进“新一代电费结算应用平台”基础功能建设、完善结算管理体系、扩展业务覆盖领域。

技术上，股价维持震荡上升趋势，区间震荡2个月，MACD即将再次金叉，短期有望突破向上。

许继电气(000400)

新能源业务“加速器”，增长提速。EMS加工服务及其它板块，上半年营业收入同比增长308.81%。公司抢抓新能源市场机遇，新能源市场光伏配套、工程总包等业务快速增长，上半年中标华润5个区域7个预制升压站、中广核升压站综自系统等项目，低压分布式光伏接入方案在河南、江西等地完成试点运行，风机专用变压器在山西市场实现突破。

直流业务“蓄水池”，蓄势待发。直流输电系统板块受直流工程大项目收入减少影响，上半年营业收入同比下降30.59%。公司加大直流研发力度，攻克海上风电送出系统关键控制策略等核心技术，支撑海上风电整体解决方案，突破基于“虚拟同步”先进柔直控制技术，基于全国产化器件的常规直流和柔性直流阀控设备在葛南改造工程实现首台套应用。根据国家电网公司重大项目建设推进会安排，年内再开工建设“四交四直”特高压工程，总投资超1500亿元，将加快推进“一交五直”前期工作，总投资约1100亿元，同时受益于海上风电景气度上升带来的直流工程建设需求增长，公司未来两至三年直流业务有望实现高增长。

技术上，股价保持震荡上升趋势，近期回踩趋势线以及中长期均线，支撑较强。

参考资料：

20220824-东吴证券-远光软件-基本盘保稳，看好电改趋势下电交易与虚拟电厂业务的新方向

20220815-光大证券-许继电气-网内业务增长稳健，直流业务蓄势待发

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