早报导读

1、俄乌地缘政治关系紧张，全球半导体特气面临供应风险★★★★★

2、净水机水效新国标实施在即，千亿市场空间打开★★★★★

3、辉瑞新冠口服药附条件获批，国内原料药产业迎机遇★★★★

4、信贷支持基建投资提速，多家水泥熟料企业发调价函★★★★

5、腾讯蚂蚁等联手，打造国际首个数字藏品标准项目★★★★

6、原油现货紧张短期或持续，涤纶长丝关注度将升温★★★

7、国际油价创出近七年新高，供需基本面或持续紧平衡★★★

8、美股收盘：通胀抬升及乌克兰地缘政治局势紧张，美股承压收跌  

A 股

1、俄乌地缘政治关系紧张，全球半导体特气面临供应风险★★★★★

美国电子材料市场调查公司Techcet指出美国90%以上的半导体级氖气供应来自乌克兰，35%的钯来自俄罗斯，存在相关半导体材料供应链安全问题。乌克兰是全球半导体制造用特种气体生产大国，俄罗斯与乌克兰双方一旦开战，部分半导体制造所需的特种气体或出现短缺。乌克兰供应的氖气约占全球70%，并且供应全球约40%氪气，和30%的氙气。在半导体制程当中，氖气可用于KrF、ArF镭射曝光，氖气占激光气体混合物的96%以上。氪气同样用于光刻制程；氙气用于半导体刻蚀制程。

在2014年克里米亚半岛局势紧张的时期，氖气价格一度上涨了600%。目前我国氖气价格已从2021年10月份的400元/立方米上涨到目前超过1600元/立方米。机构认为，后续如果有相关氖气、氪气和氙气的供应风险，下游晶圆厂的寻求替代供应商需要半年以上时间验证，会面临新的短料风险。在目前全球缺芯仍未缓解的背景之下，这必然将进一步加剧缺芯问题。美国、欧洲晶圆厂受到影响的概率较大，非相关国家和地区如中国大陆、台湾，韩国，日本在这些半导体气体和材料的获取渠道畅通，反而有机会受惠于短期内市场份额的提升。同时，国内相关光刻气供应商有望受益。

利好概念股：华特气体（688268）供应光刻用的氪氖混合气、氟氖混合气等气体；凯美特气（002549）供应相关稀有气体，氖、氪、氙及混合气体等。

2、净水机水效新国标实施在即，千亿市场空间打开★★★★

市场监管总局(国家标准委)发布的新版水效国家标准《净水机水效限定值及水效等级》，将于2022年7月1日开始实施。据了解，新版水效标准是对2018年11月1日起实施的《反渗透净水机水效限定值及水效等级》的修订，新版净水机水效标准再次提高净水产水率，水效限定值最低从35%提高至45%，并增加了额定总净水量的要求。

两个版本标准发布的时间仅仅相隔3年，但新版水效标准变化很大，说明提高水资源利用效率的紧迫性。随着人们对健康生活的追求，净水器成为日常生活的必需品。数据显示，中国饮用水净水器市场的总零售额2017年增长至1033亿元，2022年达到2332亿元，年复合增长率保持在17.4%。专家表示，当前在售的净水机产品中，净水产水率低于45%的大约占市场份额的38%，净水产水率45%-55%的产品占市场份额的42%，净水产水率高于65%的占市场份额8%，这项强制性国家标准实施后，将淘汰市场上近40%的产品，加速“良币淘汰劣币”市场化发展进程，进一步规范净水行业的生产制造，相关头部企业有望受益。

利好概念股：宏昌科技（301008）主营产品流体电磁阀是生产净水器的重要配件，净水器市场容量可持续发展，将带动流体电磁阀产品及模块化组件产品需求有效增长。狮头股份（600539）为净水行业上游企业，新版水效国标实施为公司提供了稳定的市场空间。

3、辉瑞新冠口服药附条件获批，国内原料药产业迎机遇★★★★

国家药监局进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（即Paxlovid）进口注册。辉瑞正在加速提高产能，满足新冠患者的用药需求。

Paxlovid属于小分子口服药，具有直接抗病毒效果直接、生产和用药成本低、储运条件易满足、服用方便、病人顺应性好等优势。安信国际证券赵宁达认为，受益于中国原料药在全球供应链中的地位以及良好的生产环境，国内原料药及CDMO企业已深度加入全球新冠治疗药物的研发生产链条中，有望进一步获得国际订单。

利好概念股：凯莱英（002821）去年11月公告，公司持续为美国某大型制药公司的一款小分子化学创新药物提供CDMO服务过程；博腾股份（300363）收到辉瑞旗下公司的新一批采购订单，公司将为其提供合同定制研发生产（CDMO）服务，订单金额合计6.81亿美元，交付时间为2022年，目前订单已生效。

4、信贷支持基建投资提速，多家水泥熟料企业发调价函★★★★

据中国水泥网，春节后，长三角、珠三角地区熟料价格接连上涨，多家企业已发布调价函。2月7日，安徽沿江熟料价格上涨30元/吨；2月11日，粤东地区上调熟料价格30元/吨，云南多家水泥企业通知上调各品种水泥价格50元/吨。

今年1月的信贷投放重点集中在基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。自中央经济工作会议提出“基建投资适当靠前”后，今年以来多地基建投资项目火速开工，浙江、上海等省份均已公布扩大有效投资相关文件，推出千亿乃至万亿级的重大项目投资计划。中银证券表示，2021年下半年加速的专项债发行有望在2022年上半年形成基建需求，水泥受益于基建复苏的概率较大。

利好概念股：冀东水泥（000401）公司近日表示，随着气温转暖，施工将逐步恢复，水泥销售量将稳步提升；海螺水泥（600585）是行业内龙头公司，立足华东向海内外扩展业务，矿产资源丰富。

5、腾讯蚂蚁等联手，打造国际首个数字藏品标准项目★★★★

《基于区块链的数字藏品服务技术框架》国际标准项目成功获得立项。据了解，该项目由腾讯牵头，联合蚂蚁集团、信通院、北京邮电大学、之江实验室等产学研机构共同提出，并在国际电信联盟第16研究组（简称ITU-T SG16）全体会议上获得立项通过，这也是国际上首个区块链技术在数字藏品领域应用的标准项目。

该项国际标准将对基于区块链的数字藏品服务的技术架构、技术流程、功能要求和安全要求等进行规范化，有助于推动全球范围对数字藏品服务的整体技术框架形成认同和共识，提升数字藏品的价值储藏、价值发现和价值流转能力，促进数字藏品的规范化应用。

相关上市公司中，浙文互联（600986）与浙江文交所战略合作，发挥各自资源与优势，在“做标准、做底层”的共识基础上开展合规数字资产交易的业务尝试。奥雅设计（300949）投资深圳市奇异火科技有限公司。双方将在元宇宙线下空间营造以及线上场景打造协同作用，共同服务国内NFT和元宇宙赛道。

6、原油现货紧张短期或持续，涤纶长丝关注度将升温★★★

白宫警告俄罗斯可能即将入侵乌克兰之后为能源市场带来提振，原油期货收盘走高，再创七年新高。2021年底以来地缘事件频发，对原本偏紧的原油市场供给带来额外的压力，进一步威胁供给的释放，促使价格上行。从供需层面看，供给端紧张局势短期难以缓解，现货或将持续紧张一段时间，且当前供给端受低库存与低上游投资影响，供给端弹性较小，频发的地缘事件与其他外部因素或将使得供需基本面进一步紧张。进入春节小旺季的涤纶长丝关注度有望升温。

涤纶长丝在春节前后由于下游织造企业复工带动去库存，长丝放量拉动行业结束年末年初近一个季度的淡季，进入春节小旺季，行业进入上半年稳定运营的区间，与下半年金九银十的行情相呼应，全年呈现明显的季节性特征。另外，近日，多家涤纶长丝企业披露2021年业绩预告，其中，桐昆股份预计盈利72-80亿元，同比最多增加约51.53亿元；新凤鸣预计净利润约21.5-23.5亿元，同比增长256.52%-289.69%。2021年涤纶长丝行业量价齐升，上游原材料价格整体呈上升趋势，支撑产品售价整体上涨，下游纺织需求持续稳定增长。

相关上市公司中，桐昆股份（601233）、荣盛石化（002493）等。

7、国际油价创出近七年新高，供需基本面或持续紧平衡★★★

国际油价显著上涨，NYMEX原油期货主力价格盘中一度涨超5%，盘中触及每桶94.66美元，创下2014年9月30日以来的新高。

IEA当天发布月报，上调了对今年全球原油需求的预测，预计将增加320万桶/日。民生证券认为，奥密克戎毒株对原油需求的冲击不如预期严重，一些国家放松疫情管控措施，导致原油需求增长。预计今年全年，全球原油供需基本面有望继续维持紧平衡，带动原油价格震荡上行。

利好概念股：中曼石油（603619）、中海油服（601808）等。

8、美股收盘：通胀抬升及乌克兰地缘政治局势紧张，美股承压收跌

美股方面，由于通胀抬升及乌克兰地缘政治局势紧张，美股三大股指承压收跌，另外经济学家预测，美联储将在2022年剩余的七次会议上每次加息25个基点，而不是之前预期的五次加息。截至收盘，道指跌1.43%，纳指跌2.78%，标普500指数跌1.9%。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场1新股申购：（1）西点药业，申购代码301130，申购上限股5500；

【公司利好消息】

博腾股份：收到辉瑞旗下公司6.81亿美元采购订单，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%。

泰瑞机器：拟13亿元投建注塑成型装备智能制造基地项目。

华峰铝业：拟19.8亿元投建新能源汽车用高端铝板带箔项目。

亚辉龙：收到日本MBL公司3.37亿元新冠检测试剂盒采购订单。

华盛昌：新冠病毒抗原快速检测试剂盒产品获得欧盟CE认证。

西部黄金：拟26.14亿元购买三家公司100%股权将实现“黄金+锰矿”采冶双主业经营。

市场资金动向

【沪股通前十大成交股】：隆基股份、贵州茅台、中国平安、招商银行、药明康德、兴业银行、紫金矿业、中国中免、海螺水泥、国电南瑞。

【深股通前十大成交股】：宁德时代、五粮液、赣锋锂业、比亚迪、阳光电源、恩捷股份、歌尔股份、格力电器、立讯精密、泸州老窖。

2月11日资金流向

注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。