格隆汇8月25日｜国盛证券研报指出，稳健医疗2026Q2消费品业务提速增长，盈利能力进一步优化。2026H1公司收入同比+4%/归母净利润同比+4%。盈利质量进一步优化，Q2收入提速增长7%。医用耗材业务规模稳健增长，营业利润率短期受汇率影响。存货周转表现正常，现金流管理后续有望改善。公司医疗与消费板块协同发展，判断2026年以来两大业务运营表现健康，考虑行业环境变化，综合估计2026年公司收入及归母净利润均有望同比实现稳健增长，略调整盈利预测，预计2026~2028年归母净利润分别9.56/10.82/12.17亿元，对应2026年PE为17倍，维持“买入”评级。