机构指出，光学电路交换（OCS）技术通过光域直接交换实现低延迟、低功耗的网络重构，已成为光厂商竞相布局的新战场，并与光模块形成互补共生的生态体系。

光路交换机（OCS）的设计理念是光纤信号进入交换机后，不再进行光电转换，而是通过光信号的波分复用、交叉连接等进行转发等操作，光电转换在服务器端进行；同时配合3D环状的网络拓扑结构，OCS有效降低了通信硬件成本和功耗。中信证券指出，AI数据中心使用OCS仍处在早期阶段，谷歌已实现产品落地，大部分厂商仍在积极研发。OCS技术路线可行性高，优势明显，未来增长确定性较强，建议对整机、核心器件、光学零部件等全产业链保持关注。

据主题库显示，相关上市公司中：

腾景科技与全球主要的光模块厂商建立了合作关系，提供各类精密光学元组件产品。公司有少量精密光学元组件产品应用于OCS全光交换机领域的海外客户产品中。

太辰光表示，OCS光交换机使用了光无源器件，公司具备生产其中部分光无源器件的能力。